本周就围绕两个品种交易，一个纯碱，一个玻璃。一共获利3.6万。
先聊下整个市场的交易逻辑。
在被宏观投机资金交易了一波经济衰退逻辑后，很多品种盘面被打回原形，只有少数部分品种腰斩，这是因为宏观主力资金强大。最近盘面有些反弹，但这并不意味着见底。盘面见底需要时间，因为现货的供需改变需要时间，所以现在言见底还有些过早。
然而，反弹出现了分化，有些品种开始出现大幅反弹，有的品种还在持续下跌。
出现分化的原因由产业库存和囤货需求决定。
低价商品具有天然的涨价预期。当商品价格处于低位时，低成本对下游来有巨大的吸引力，下游囤货需求就会导致商品显性库存低，隐性库存偏高。
首先，囤货需求还和商品的属性有关，从商品的存储难易程度上，商品可以分为易存储和难存储。
对于易存储的商品来说：存储成本低，这种商品价格一但暴跌下游企业就会利用低价抢货，商品库存就会表现为去库，所以这类商品每次暴跌后盘面就很容易出现反弹。
对于难存储的商品来说：存储成本高，下游和贸易商不会轻易囤货，厂家也不会轻易生产，所以这样的商品属性之下，一但商品产量增加，价格就很容易持续下跌，一但需求增加，价格又很容易暴涨。
其次，对商品的近远月影响也不同。
远期合约有较大的不确定性。商品远期合约的上涨幅度受制于宏观经济，上半年宏观经济增长2.5个百分点，要完成5.5个百分点的目标，下半年需要8.5%的增长才能实现。宏观政策有较大的不确定性，我们只能跟着走。如果宏观政策利好强度大，那些基本面好的商品，就会出现不错的机会，若宏观经济还是持续下滑，盘面也很难企稳。
宏观投机资金往往不参与交割，他们往往会借助天时（美联储加息产生的经济衰退预期）把行情打到低位，然后在低位选择套现离场。投机资金更多的是以绞杀对手盘为目的，干掉对手盘之后，就要想办法赚取流动性离场。
所以等逻辑预期走完之后，盘面就可能直转向上。
文华商品15分钟走势图：（7月18号的大幅反弹就是投机资金减仓造成）
所以，对于近月合约来说，盘面的交易逻辑在宏观主力离场后，就会切换至产业逻辑。这样，近月合约的交易逻辑就比较清晰，除了宏观黑天鹅（美联储暴力加息、俄乌冲突、原油暴跌）的干扰外，近月合约主要都是产业资金在玩，盘面走的是产业逻辑，比如期现回归。
期现是一定会回归的，这也是期货存在的意义。高基差的回归有两种情况：
第一种是期货价格向现货价格靠拢；第二种情况是现货价格向期货价格靠拢。
对于回归方式的研判，我们可以用证伪法和库存法。证伪法是指，商品在一些突发或者重大的多空因素发生的环境下，市场资金推动期货价格与现货价格发生比较大的偏离，随着时间的推移，如果这些因素被逐渐证实，那么必然是现货价格向期货价格靠拢。
相反，如果这些因素被证伪，或者对供求关系的影响远远小于起初的预期，此时期货价格也就理所当然地向现货价格靠拢。
这一次，就是宏观因素造成商品集体暴跌，但是经济衰退有没有实质产生，还有待验证。所以从证违法考虑会比较困难。
库存法是按照经济学基本规律，如果某种商品库存较低，说明市场上供不应求，需求的力量大于供给的力量，在其他条件不变的情况下，商品的价格易涨难跌，反之则易跌难涨。
在期货深贴水时，意味着期货价格大幅低于现货价格，如果此时产业库存处于高位，或低位累库，意味着需求不好。这种情况大概率就是现货向期货靠拢。
而纯碱就是低位累库。
另外，产业资金往往会利用库存太多去逼仓到最后，逼迫多头离场。这就是玻璃09合约当前在交易的逻辑。
所以，玻璃和纯碱是我当前能够看懂的商品，有交易逻辑，这也就是我选择交易它们的原因。其它商品，暂时还没有交易逻辑，敬而远之。
一、7月18号。
当天，只做了纯碱的交易，在压力确认后（10分钟级别），背靠压力试探性做空5手，因为其它商品反弹力度太大，所以小仓位小止损试探做纯碱逻辑。很明显止损了，这单亏损。
二、7月19号。
这次依旧是看10分钟级别。玻璃当日暴力增仓下跌，玻璃价格暴跌，上游纯碱也存较大的下跌概率，同时整个商品开始降温，情绪上对得上。
技术上价格横向破位，大概率下跌，重仓18手，40点平仓一半，80点全部平仓。当日获利2.1万。
三、7月20号。
这天开始做玻璃了，增仓流畅下跌行情，回踩10分钟线ma60，确认压力后右侧空10手。纯碱不确定较大，空了5手。当天两单均持仓，图中显示的价格均是结算价，纯碱的空单大概是在，玻璃的空单大概就是。当天没有盈利。
四、7月21号
玻璃赚了60点后，本来减仓一半，结果没操作好全部平仓了，平仓获利1.1万。
而后又进了5手持仓。纯碱加仓10手，纯碱重仓持有，共持仓15手。
纯碱重仓持仓，成本是10手在,5手持仓在。很多交易者说重仓必死，那是因为对风控做的不到位。
交易除了系统，还是理念，还有认知......
一笔单子，风险来源于错误的止损+错误的资金管理。止损我们可以分为大止损和小止损，资金管理我们可以分为大仓位和小仓位，以风险衡量交易结果，可以得到四种答案：
小仓位+小止损风险是控制住了，但是赚不到钱，没有任何意义。你要知道期货交易本身就是风险投资，是追逐高利润的，所以期货赚钱的逻辑就把它排除在外，而大仓位大止损就是为了爆仓去的，所以也要排除。
所以，期货赚钱的逻辑就是：
1.重仓小止损做短线
2.轻仓大止损做长线
对于短线交易者来说，止损是重中之重，而缩短风险最好的的方法就是：尽快地将止损移至开仓位，保证单笔交易的安全性。
五、7月22号
纯碱空单下跌50点没有止盈，这单定的目标偏大了一些，因为我的风控很小，完全可以搏一搏。结果整个商品市场大部分商品都在反弹，纯碱盘面小级别破位，我全部平仓，单子整体还获利块。
玻璃的留仓5手也全部平掉观望，获利块。最后玻璃反弹到压力位，又空了8手，这单赚了不到20点就平掉了，获利。
当天总共获利块。
以上就是本周完整的交易。
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