宗迹期货数据汇总各大机构观点，观察行情走势，为您把脉期货市场。
一、今日行情一览
10月10日午盘收盘，国内期货主力合约大面积收涨，原油系涨幅超猛。宗迹数据投机度检测表显示，47个品种上涨，16个国内商品期货大面积收涨跌，国内商品市场投机度为56%，当前正在多头氛围中。
涨幅方面：低硫燃料油主力合约11.67%，原油主力合约+11.11%，燃油主力合于+8.27%，PTA主力合约+6.46%，生猪主力合约+5.95%；
跌幅方面：动力煤主力合约-7.77%，沪镍主力合约-3.1%，上证50主力合约-2.64%，苹果主力合约-2.41%，中证主力合约-2.39%。
成品油分析师徐娜表示，国内成品油本轮计价周期以来，初始由于美联储加息及美国股市下跌，引发市场对经济衰退的担忧加剧，原油价格一度跌至1月初以来最低水平。随后，国庆期间欧佩克及其减产同盟国决定更大规模减产，美国原油及成品油库存全面下降，受诸多利好消息提振，原油价格连续5个交易日走高，WTI原油期货重返90美元/桶价位。这导致原油变化率由负转正，并在正值区域内维持低位震荡。
二、主力资金监控
资金流入排名Top5：
资金流出排名Top5：
三、精选研报及龙虎榜
东海期货观点：
1、宏观：偏空、基本面有支撑结构比单边更有机会
结论：宏观偏空，美国通胀黏性，经济韧性仍强，美联储官员不断放鹰表态遏制通胀；欧洲衰退压力明显；国内基建带动需求，但地产仍未恢复。基本面有支撑但有限，国内后期供应增加，但冶炼厂有部分前期长单需补交，国内库存拐点尚需时日，短期结构上的机会优于单边。
操作建议：沪铜月间逢低正套；单边逢高做空
2、豆粕：短期价格难深跌，但05合约逢高做空具备投资价值
回顾国内9月豆粕行情。9月USDA减产报告公布后，美豆成本价格指引下，豆粕01合约突破。尽管美豆在9月USDA报告后的逐步回调，对豆粕的成本支撑减弱，但在中秋和国庆节日备货需求的驱动下，国内豆粕出库水平保持高位，库存大幅下滑，供应紧缩问题愈发被现实凸显，期盘价始终跌破支撑。此外，油厂大豆库存表现出的供应弹性，被新季大豆到港延期传闻压缩，豆粕基差因此出现历史行情，也使得豆粕期盘价相较美豆下行行情表现的更加抗跌。
后市来看，需求替代以及集中供应预期下，成本的下行压力正在抑制豆粕此时的突破行情，也为后期的回调提供了较大空间。不过，眼下集中供应延期，11月基差大幅上涨也确实此消息，因此10月看豆粕01合约价格不具备深跌的基础。不过05合约存在拿时间换空间的操作机会。尽管后期存在天气市场发酵的基础，但从当前估值和远期榨利来看，现在的豆粕价格已处于绝对高位，远期对05合约榨利也不错，05合约存在逢高试空的价值。
3、油脂： 9月豆油没有走出独立行情，走势弱于菜油，强于菜油。东南亚棕榈油处于增产周期，产地高库存和国内增库趋势，以及原油跌破支撑下行表现，或让9月油脂承受较大的下行压力。棕榈油主导的下跌行情中，菜油和豆油供应持续紧缩，同时在节日消费提振下，去库压力较大。
此外，加拿大和美豆收割偏晚，且因罢工或物流等多方因素导致的延期到港的预期较强，短期让紧现实和弱预期的矛盾更加激化，高基差行情稳固。棕榈油从供应紧张到供应过剩，在宏观、原油等外围市场持续偏弱的市场环境下，行情跌幅最大，市场信心接近崩溃，如此高的豆棕价差在节日消费旺季中也并没有出现太强的表观需求，略见一斑。
整体看10月油脂行情。油脂基本面依旧偏空，主要逻辑是供应增加预期下，现实需求及未来需求预期的匹配度不高。不过目前空头逻辑交易的空间窄化。主要表现为，随宏观和外围市场跌，油脂底部却越来越扎实；随宏观回暖和外围市场行情反弹，油脂反弹动能又明显不足。因此，油脂后市单边尤其是长线持有的性价比不高。后市，棕榈油供需双双季节性转强，对于豆棕价差的回归合理依然值得期待；豆菜油高基差回落同样可期。
豆油方面，10月国内大豆库存依然处于低位，如果新豆延期到港，豆油的供给或也较难维持稳定，不过需求也缺乏季节性支撑，豆棕价差走扩，也进一步抑制了豆油上方的消费空间。这种供需双弱的局面，豆油依然不具备走出独立行情的基础，大体主要还是在表现油脂整个板块的压力。对于，美豆成本端表现，豆油较难获得直接驱动或压制，不够注意油粕比触底反弹对豆油的提振行情。
华融融达期货观点：10月11日品种策略
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